בכתבות הקודמות עשינו סדר בעולם ההשקעות. כתבנו על מניות, אג"ח, קרנות כספיות, מדדים ופיקדונות. הסברנו מהי רמת סיכון, מה ההבדל בין חיסכון להשקעה, ולמה אין דבר כזה "תשואה בלי סיכון".
אבל כאן רבים נתקעים. גם מי שכבר יודע במה הוא רוצה להשקיע – עדיין שואל את עצמו: איך עושים את זה בפועל? באיזה מוצר? ואצל מי? ולכל אחד יש צריכים שונים ומוצרים שונים המתאימים לו.
כדי להשקיע נכון, חשוב להבין שיש שלושה רבדים שונים:
- מה משקיעים – מניות, אג"ח, מדדים, קרן כספית, פיקדון, (כפי שהוסבר בכתבות קודמות).
- באיזה סוג מוצר משקיעים – השקעה עצמאית, קופת גמל, קרן השתלמות, פוליסת חיסכון, ניהול תיקים.
- אצל מי משקיעים – בנק, חברת ביטוח, בית השקעות, (מוצרים שונים מתאימים למקומות שונים).
בכתבה זו נתמקד ברובד השני: סוגי מוצרי ההשקעה – מה ההבדלים ביניהם, איזה כסף מתאים לכל מוצר, ומה היתרונות והחסרונות של כל אחד.
השקעה עצמאית – שליטה מלאה, אחריות מלאה
מה זה?
חשבון השקעות שבו אתה משקיע בעצמך – דרך הבנק או בית השקעות – ובוחר בעצמו מניות, קרנות (לדוגמה קרנות מחקות מדד), אג"ח או תעודות סל.
לאיזה כסף זה מתאים?
- כסף נזיל.
- כסף להשקעה לטווח בינוני-ארוך.
- למי שמוכן ללמוד ולהתעסק.
יתרונות
- שליטה מלאה על הכסף.
- שקיפות מלאה . יודעים בדיוק במה מושקע.
- גמישות גבוהה.
- לרוב עלויות נמוכות.
חסרונות
- דורש ידע, זמן ומשמעת.
- טעויות עלולות לעלות כסף.
- אין גורם מקצועי שמקבל החלטות במקומך או מייעץ לך.
- כל מכירה כאשר יש רווח מחייב במס 25% ראילי.
למי מתאים?
למי שמוכן ללמוד ולהיות מעורב, ולא פועל מהבטן.
למי שגם בירידות של השוק לא יממש הפסדים.
לרוב מי שמשקיע דרך הבנק מעל סכום מסוים יכול לקבל יועץ השקעות, אשר מייעץ לפי הרמת סיכון שאתה אומר לו, אבל ההחלטה בידיים שלך.
קופת גמל להשקעה – השקעה מנוהלת עם הטבת פרישה
מה זה?
מוצר השקעה שמוגדר ומפוקח בחוק, ומנוהל על ידי גוף מקצועי. ההפקדה היא מכסף פרטי, לא פנסיוני.
לאיזה כסף זה מתאים?
- כסף פנוי שלא נדרש בטווח הקצר.
- חיסכון לטווח בינוני-ארוך.
- גם למי שלא מבין בשוק ההון.
יתרונות
- ניהול מקצועי.
- מעבר בין מסלולים בלי אירוע מס.
- נזילות מלאה.
- אפשרות להפוך בגיל פרישה לקצבה עם פטור ממס רווחי הון.
חסרונות
- תקרת הפקדה שנתית.
- אין שליטה על ההשקעות הספציפיות.
- דמי ניהול.
למי מתאים?
למי שרוצה להשקיע בצורה מסודרת ופשוטה, ולשמור אופציה להטבת מס בעתיד.
פוליסת חיסכון – השקעה גמישה בלי תקרת הפקדה
מה זה?
מוצר השקעה של חברות הביטוח, שבו הכסף מושקע בשוק ההון במסלולים שונים, ללא מגבלה על סכום ההפקדה.
לאיזה כסף זה מתאים?
- סכומים גדולים.
- כסף פנוי להשקעה.
- מי שלא זקוק להטבות פרישה.
יתרונות
- אין תקרת הפקדה.
- נזילות מלאה.
- מעבר בין מסלולים באותה החברה בלי אירוע מס.
- ניהול השקעות מקצועי.
חסרונות
- אין אפשרות להפוך את הכסף לקצבה פטורה ממס.
- מיסוי מלא של 25% על הרווח הריאלי בעת משיכה.
- שקיפות לעיתים נמוכה יותר מקופת גמל.
למי מתאים?
למי שיש סכום גדול להשקעה ומחפש פתרון מנוהל ופשוט, בלי מגבלות הפקדה.
קרן השתלמות – אחד המוצרים המשתלמים שיש
מה זה?
מוצר חיסכון והשקעה לטווח בינוני-ארוך, עם יתרון משמעותי: פטור ממס רווחי הון עד התקרה.
לאיזה כסף זה מתאים?
- כסף שלא נדרש לפחות 6 שנים.
- בעיקר לשכירים (שמקום העבודה מפריש חלק וחלק מהעובד), ולעצמאים זכאים.
יתרונות
- פטור ממס רווחי הון.
- ניהול מקצועי.
- נזילות לאחר 6 שנים.
- אפשרות לבחור רמת סיכון.
חסרונות
- תקרות הפקדה.
- פחות גמישות בטווח הקצר.
- לא כל אחד זכאי באותם תנאים.
למי מתאים?
למי שמקום העבודה נותן, המעסיק לא חייב להעניק זאת, מדובר בתוספת תנאים. למי שזכאי – לרוב זה מוצר שכדאי מאוד לנצל. ועצמאיים יכולים וכדאי שיפקידו בעצמם.
ניהול תיקים – למי שיש סכום משמעותי ורוצה ליווי אישי
מה זה?
מנהל השקעות בונה ומנהל תיק מותאם אישית לפי הצרכים, המטרות ורמת הסיכון של הלקוח. מנהל את התיק מדווח ומעדכן את הלקוח לרוב פעם ברבעון או יותר מה קורה עם תיק ההשקעות.
לאיזה כסף זה מתאים?
- סכומים גבוהים.
- השקעה לטווח ארוך.
- מי שמעדיף ליווי אישי. שמנהלים עבורו את הכסף.
יתרונות
- התאמה אישית.
- ניהול שוטף ומקצועי.
- שקיפות יחסית גבוהה.
חסרונות
- דמי ניהול גבוהים.
- סכום מינימום גבוה.
- לא תמיד מצדיק את העלות.
למי מתאים?
למי שיש הון משמעותי ורוצה שקט נפשי, תוך הבנה של העלויות.
אז איך מחברים את הכול יחד?
הטעות הנפוצה היא לשאול: "איפה עושים הכי הרבה תשואה?"
השאלה הנכונה היא:
- איזה כסף פנוי יש לי?
- לכמה זמן ההשקעה ?
- כמה סיכון אני מוכן לקחת?
- כמה אני רוצה להתעסק?
- מה יקרה כאשר השוק בירידות?
רק אחרי זה מחליטים: מה להשקיע ← באיזה מוצר ← ואצל מי
בכתבה הבאה נעסוק ברובד השלישי: הבנקים, חברות הביטוח ובתי ההשקעות – ומה באמת ההבדלים ביניהם.
*
אין באמור להוות המלצה להשקעה מסוימת או צורת השקעה, או המלצה ללקיחת אשראי או לפעולה מכל סוג. לכל החלטה בעניין – יש לפנות לגורם מקצועי, ובעניין השקעות – יש להיוועץ עם בעל רישיון כחוק.
לתגובות והערות: [email protected]
דניאל הינו סופר שותף בכתיבת הספר Smarter Israeli Banking, מרצה, חבר באיגוד המאמנים לכלכלת המשפחה, ובארגון מסילה לכלכלה נבונה.
כתבה מחכימה ביותר
תודה על המידע!
איפה רואים את הכתבות הקודמות בנושא?