הניפטי 50 בסכנה אם יתממש איומו של טראמפ בסוף החודש יוסיף עוד 25% מס על הקודמים ובכך שיעור המס כרגע הגבוה ביותר של ארה"ב על מדינה באסיה זה יהיה על הודו.
מערכת היחסים בין הודו לארצות הברית נמצאת בהתדרדרות, טראמפ נימק את ההחלטה בכך שהודו ממשיכה לרכוש נפט ונשק מרוסיה, ומתוך מטרה להגביר את הלחץ על פוטין בנושא מלחמת רוסיה אוקראינה.
מדד הדגל של הודו 50 NIFTY מייצג את 50 החברות הגדולות בבורסה הלאומית של ניו דלהי (NSE). ומשמש כאינדיקטור למצב הפיננסי בהודו. דובר בלא מעט בתי השקעות בעולם, וגופים גדולים כמו 'מורגן סטנלי' שם לא מפסיקים לדרג ולהביא אותו לקידמת הבמה רק לאחרונה מורגן סטנלי הפיצו את הידיעה הבאה "מדד הניפטי של הודו עשוי להגיע לשיאים חדשים בחודשים הקרובים".
שוק ההון ההודי נחשב כשווק מתפתח, כלומר מדינה עם כלכלה שעדיין לא הגיע לרמת פיתוח של מדינות מפותחות, ומציגות פוטנציאל צמיחה כלכלית מהירה יחסית למדינות יותר עשירות ויציבות פיננסית, אך נחשבות בסיכון גבוה מכיוון שהשווקים המתפתחים מאופיינים בחוסר יציבות כלכלית ופוליטית ושינויים דרסטיים ומשברים שמתעוררים. לפיכך הם נחשבים למסוכנים יותר להשקעה מאשר שווקים בריאים כלכלית ופוליטית.
היום יותר מתמיד יש חשיפה לשווקים המתעוררים הללו, אפשר לראות זאת בקרנות סל ונאמנות שעוקבים אחרי השווקים הללו וחלק אפילו ספציפית על הודו. לא לחינם, אם נתבונן בגרף של 20 שנה האחרונות, יש סיבה טובה להבין את המשקיעים.
הפער בין מדד הדגל האמריקאי SNP500 לניפטי ההודי, יותר מפי 2 לטובת ניו דלהי לעומת SNP500 וזה רק אחד מהיתרונות של הnifty50. בנוסף, ניתן לשים לב בגרף הבא לתיאום ביניהם בשנים האחרונות, נראה שהם עולים ויורדים יחד, בטווח המוצג של 5 שנים האחרונות ניתן בבירור לשים לב איך הדופק שלהם דומה ובכל זאת עדיין יתרון משמעותי לטובת הניפטי 50.
ייתכן ולא מומלץ למהר ולהיכנס להשקעה בזמן הקרוב, אך בהחלט למי שכבר מחזיק, ייתכן וכדאי לשקול צמצום החזקה, מבחינת ניתוח טכני יש הרבה סיבות למכור, ואפשר לראות את החשש בממוצעים הנעים ובמתנדים, בנוסף זהו השבוע השישי ברציפות של ירידות, תופעה שלא נראתה כבר למעלה מחמש שנים, הטווח השבועי בו נע המדד נע בין כ־24,735 (גבוה) לכ־24,339 (נמוך), מה שמצביע על מגמה שלילית וזה גורר משקיעים זרים למכור.
בניתוח הגרף אפשר לראות שבירה כלפי מטה, ואם התמיכה תישבר, זה יכול להאיץ ירידות נוספות, תמיכה קריטית סביב 24,200–24,150, וגם באיזור24,000 במקרה של לחץ נוסף של מוכרים.
אם אכן ימומשו איומי טראמפ במדיניות המכסים, ייתכן ונראה אפילו מפולת בטווח הקצרצר, ראינו כבר באפריל כאשר טראמפ איים במכסים על הודו, חברת אפל שכרה 6 מטוסי תובלה לייצא משם 600 טון מכשירים לפני שיחול עליהם המכס.
למרות שהנשיא טראמפ ידוע בנטייתו לשנות החלטות מכס במהירות ואולי סתם נבהלנו לשווא, אבל עירנות מונעת אסון וכשיש חוסר בהירות יש נטייה לצמצם פוזיציות או לשקול עסקאות שורט מה שבטוח אי אפשר לחזות את העתיד אפשר לנסות…
הערה: התוכן נכתב על ידי צעיר חרדי המנהל השקעות במקביל ללימודיו התורניים. אין לראות באמור משום ייעוץ ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס ואין בו משום תחליף לייעוץ מקצועי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין באמור משום המלצה בנוגע לכדאיות השקעה. האמור אינו תחליף לייעוץ השקעות אישי המתחשב בצורכי הלקוח, נתוניו, צרכיו, מצבו הכספי, נסיבות ומטרות השקעתו המיוחדות.
ניתוח טכני יפה