מניה מה זה, איך זה עובד, ומה חשוב לדעת למשקיע חרדי

מניות הן אחד הכלים המרכזיים לבניית הון לטווח ארוך, אך אצל רבים בציבור החרדי יש פער ידע, חששות ואי-בהירות. המטרה בכתבה זה לעשות סדר – בפשטות, בלי פחד, ועם ערך מעשי.

הבורסה היא שוק של מניות עם בקשות קניה ובקשות מכירה ולפי הביקוש נקבע המחיר.

מהי מניה?

מניה היא חלק בבעלות על חברה. חברה אשר צריכה לגייס כסף להגדיל את הפעילות שלה, מנפיקה את עצמה בבורסה אשר נותנת לציבור את האפשרות לקנות חלק (זעיר) מהחברה כל חלק בעלות שנמכר נקרא מניה.

כשאתה רוכש מניה – אתה שותף. אתה נהנה מעליית ערך המניה ורווחי החברה, אך גם נושא בסיכון לרדת-ערך המניה.

מה משפיע על ערך המניה – הדו"חות הכספיים של החברה, מצב השוק הכללי, ריביות בנק ישראל. חדשות מאקרו כגון פוליטיקה או מלחמה. תחרות בענף, ועוד. הגורמים שיש מניות יותר מסוכנות ויש פחות מסוכנות, עם פוטנציאל רווח/הפסד יותר גדול. במשך המאה שנים האחרונות הממוצע של השוק עלה, אוכלוסיית העולם גדלה וצריכה גדלה אז השוק בטווח הארוך כנראה ימשיך לצמוח.

עושים סדר בחלק מסוגי המניות

מניות צמיחה מול מניות ערך

מניות ערך – מניות שהשוק מעריך בחסר מתחת למחיר.

מניות צמיחה – חברה שבצמיחה ובקצב התפתחות מואץ.

קיימים מניות שיש להם מוצר ומוכרים מוצרים והשווי שלהם זה על רווח מהמוצר. קיימים מניות בחברה אשר בצמיחה ובגדילה והערך הוא בגלל הפוטנציאל העתידי.

מניות דיבידנד מול מניות שלא מחלקות דיבידנד.

מניה המחלקת דיבידנד – החברה מחלקת רווחים אחת לתקופה. מתאים למי שרוצה הכנסה פאסיבית שוטפת. ויש על זה מס רווחי הון 25% מהרווח לאחר ניכוי האינפלציה. לרוב ניתן לבחור להשקיע את הדיבידנד חזרה בחברה ללא עלות מס.

מניה שלא מחלקת דיבידנד – החברה משקיעה את הרווחים בהתפתחות. אין תשלום שוטף, הרווח מגיע מעליית הערך של החברה והמניה.

איך מבצעים בפועל קנייה ומכירה של מניות?

1. פותחים חשבון בבנק או בבית השקעות.
2. מחפשים את שם המניה או מספר המניה בפלטפורמת המסחר.
3. שולחים פקודת קנייה: מחיר שוק / מחיר מוגבל.
4. קליטה בבורסה: לרוב מיידי בזמן מסחר, ובכל מקרה בתוך יום המסחר. אם זה לא בזמן המסחר אז רק ביום המסחר הבא.
5. המניה נכנסת לתיק ומכאן אפשר להחזיק או למכור.
6.ברוב פלטפורמות המסחר ניתן לבצע הוראת קבועה לקניה קבועה של מניות.

מי מפקח על החברות והמסחר?

רשות ניירות ערך בישראל. עיקר תפקידה זה שמירת ענייניו של ציבור המשקיעים, וזה ע"י שהיא, מפקחת על החברות הציבוריות ועל מנהלי הקרנות. בודקת דוחות כספיים. מונעת מניפולציות והונאות. דואגת לשקיפות והגנת המשקיע. מפקחת על הבורסה ועל חברי הבורסה.

בתחילת 2026 הבורסה תעבור ממסחר בימי א-ה למסחר בימי ב-ו כמו בשאר העולם. הבורסה עצמה פועלת לפי כללי פיקוח מחמירים כדי להבטיח מסחר תקין ומהימן.

כולם מושקעים במניות – גם בלי לדעת

לכל מי שיש פנסיה שזה כל מי שעובד היום לפי חוק המעסיק חייב להפריש לפנסיה, קרן השתלמות או ביטוח מנהלים היום גם הרבה מהחיסכון לכל ילד למי שלא בוחר מועבר להשקעה בשוק ההון. כמעט בוודאות יש לכל אחד חשיפה לשוק המניות, דרך מנהלי ההשקעות של הקרן.

כלומר, גם מי שחושש "להתחיל להשקיע" מפחד או מחוסר הבנה – כבר שם בפנים ומושקע בשוק ההון, ולכן מומלץ שיבין במה הוא משקיע ולנצל את זה להשקעות שהכי מתאימות עבורו.

בכתבה הבאה נמשיך בעז"ה לסקור לגבי מניות בשקלים ובמט"ח ועל מדדים מול מניות.

*

אין באמור להוות המלצה להשקעה מסוימת או צורת השקעה, או המלצה ללקיחת אשראי או לפעולה מכל סוג. לכל החלטה בעניין – יש לפנות לגורם מקצועי, ובעניין השקעות – יש להיוועץ עם בעל רישיון כחוק.

לתגובות והערות: [email protected] דניאל הינו סופר שותף בכתיבת הספר Smarter Israeli Banking, מרצה, חבר באיגוד המאמנים לכלכלת המשפחה ובארגון מסילה לכלכלה נבונה.