ירידה בריבית המשכנתאות: הנגיד רומז והבנקים מתחילים להוריד שיעורים בריבית

 ירידה חדה בתשואות אגרות החוב הממשלתיות בישראל, כך על פי דיווח ב'גלובס', הנגרמת בין היתר מהתחזקות השקל והציפיות להפחתות ריבית מצד בנק ישראל, מובילה לירידה ראשונית בריבית המשכנתאות. גם הריביות הקבועות צפויות להוזיל את עלות המשכנתא לטווח ארוך

הירידה בתשואות האג"ח בישראל מתחילה לחלחל לשוק המשכנתאות, ולווים צפויים להרגיש הקלה בהחזרים החודשיים כבר בתקופה הקרובה. בנקים דוגמת מזרחי-טפחות ולאומי כבר החלו לעדכן את שיעורי הריבית כלפי מטה במסלולים המושפעים מהעוגנים הללו. הקשר בין שוק האג"ח למשכנתאות הוא הדוק: הבנקים מגייסים מקורות באמצעות הנפקת אג"ח, וכאשר התשואות יורדות, עלות גיוס הכסף של הבנק קטנה, מה שמאפשר לו להוזיל את האשראי ללקוחות.

הירידה בתשואות, שבאג"ח לשנתיים ירדו בכ-0.43% ובאג"ח לחמש שנים בכ-0.40% בחודש האחרון, מיוחסת בעיקר להתחזקות השקל. התחזקות המטבע המקומי ממתנת את הלחצים האינפלציוניים ומעלה את הסבירות להפחתות ריבית מצד נגיד בנק ישראל, אמיר ירון. כלכלנים מציינים כי השוק מתמחר כיום כמעט שלוש הפחתות ריבית בשנה הקרובה, מה שיוצר ציפיות להמשך ירידה בעלויות המימון.

ההקלה תורגש בעיקר בשני מישורים: בלווים בעלי משכנתאות קיימות במסלולים משתנים שיגיעו לתחנת עדכון, שם ייהנו מריבית עוגן נמוכה יותר, ובנוטלי משכנתאות חדשים או כאלו שיבצעו מחזור. במסלולים משתנים, ירידה של כ-0.3% בעוגן עשויה להוביל לחיסכון מצטבר של אלפי שקלים לאורך שנים. במסלולי ריבית קבועה, ירידה של כ-0.2% בריבית עשויה להפחית את עלות המשכנתא לכל אורך תקופת ההלוואה.

יועצי משכנתאות מדגישים כי זהו זמן מתאים להיות עם האצבע על הדופק ולבצע סקר שוק, שכן הבנקים אינם תמיד מגלגלים את מלוא הירידה בתשואות באופן אוטומטי ללקוח. עם זאת, המומחים מזהירים כי אין לראות בירידת הריבית הוראה גורפת למחזור. מחזור משכנתא מומלץ רק כאשר הבדיקה המספרית מראה שיפור אמיתי בעלות הכוללת של ההלוואה, ולא רק הפחתה זמנית בהחזר החודשי.